Основните концепции произлизат от работата на Зигмунд Фройд и последователите му и включват идеята, че много от нашите мисли, чувства и поведенчески модели се влияят от несъзнавани желания, страхове и спомени. Според психодинамичната теория ранните детски преживявания имат дълбок и траен ефект върху развитието на личността и психичното здраве, често формирайки основата на несъзнаваните конфликти.
Вътрешните конфликти между различните части на психиката водят до използването на психологически защити. В терапевтичния процес пациентът може да припознава в терапевта си свой чувства, мисли и отношения. С интерпретациите, които се дават и взаимното търсене на смисъл, се дава възможност за преработване на напрежението и по-доброто разбиране на страданието, което човек носи у себе си.
Психодинамичната терапия има за цел да помогне на индивида да постигне по-дълбоко разбиране за своите несъзнавани мотиви, желания и конфликти, като това разбиране често води до подобряване на психичното здраве и междуличностните отношения.